從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來看，今年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能趨弱，國內(nèi)面臨有效需求不足的境況，經(jīng)濟(jì)面臨較大的下行壓力，在原燃料供給寬松的背景下，鋼材價格主要受市場供需兩端影響。從今年前8個月來看，鋼鐵供給同比出現(xiàn)了一定的減量，但仍沒有及時減到位，減量節(jié)奏也滯后于需求。總的來看，供給仍然是決定今年后期鋼材價格走勢的關(guān)鍵因素，也是決定后期鋼鐵企業(yè)主業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最主要因素。當(dāng)前行業(yè)面臨的嚴(yán)峻形勢，鋼材需求下降是外因，是不可抵抗的因素；鋼材供給是內(nèi)因，是可以通過自律控產(chǎn)降庫存調(diào)節(jié)的主動因素。只有根據(jù)需求下降的幅度及時足量減產(chǎn)降庫存，才能實(shí)現(xiàn)厚壁鋼管價格上漲、鐵礦石等原燃料價格下跌，取得一定的經(jīng)濟(jì)效益。
供給方面，政策層面主要受粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策以及能耗雙控政策影響。今年4月3日，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司發(fā)布消息稱，2024年，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國家統(tǒng)計局會同有關(guān)方面將繼續(xù)開展全國粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作，堅持以節(jié)能降碳為重點(diǎn)，區(qū)分情況、有保有壓、分類指導(dǎo)、扶優(yōu)汰劣，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。為配合做好產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控工作，相關(guān)部門將聯(lián)合開展全國鋼鐵冶煉企業(yè)裝備基礎(chǔ)信息摸底工作。此外，5月29日，國務(wù)院印發(fā)的《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》進(jìn)一步指出，2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控。到2025年底，與2023年相比，噸鋼綜合能耗降低2%左右。2024年—2025年，鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳改造形成節(jié)能量約2000萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤、減排二氧化碳約5300萬噸。8月22日，工業(yè)和信息化部官網(wǎng)發(fā)布《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》，提出各地區(qū)自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。此舉旨在進(jìn)一步深化鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為市場注入供給端的良好預(yù)期，利好鋼材價格走勢。
值得注意的是，進(jìn)入8月份以來，鋼材價格加速下行，大部分鋼鐵企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)虧損，一些鋼鐵企業(yè)虧損后才開始主動調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，加大檢修停產(chǎn)力度，市場供給有所減少，企業(yè)自發(fā)的市場化減產(chǎn)嚴(yán)重滯后，雖然對緩解供需矛盾也有一定作用，但已經(jīng)造成鋼鐵主業(yè)虧損的嚴(yán)重后果。今年后幾個月，供給層面主要受政策性限產(chǎn)和市場化主動減產(chǎn)影響。
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